Вопросы и ответы по ETF-ам


ETF — это производный инструмент?

В большинстве случаев ETF состоит из реальных активов (бизнесов), а сами паи хранятся в международных банках-кастодианах. В целом биржевые фонды это такая же ценная бумага, как акция и облигация.

Сколько можно заработать на ETF-ах?

ETF больше подходит для долгосрочного инвестирования (5-7-10-15-20 лет). Однако, точно также как и ценная бумага, ETF может проседать или взлетать вверх в цене в какие-то моменты времени. Доходность у ETF-ов также разная — бывает 5, 10, 12, 15, 20, 40% в долларах в год на периоде в несколько лет.  Вот пример средней доходности за период 10 (5, 3, 1 ) лет:

В тему: Доходность американского рынка (S&P500). Статистика за 100 лет.

Все ли ETF-ы платят дивиденды?

ETF-ы отличаются по типу стратегии: бывают ETF-ы, рассчитанные на выплату дивидендов (или income), бывают ETF-ы, рассчитанные на рост стоимости ценных бумаг, в них входящих (growth). Бывают ETF-ы, которые совмещают в себе обе стратегии (blend). Как правило дивиденды платят income и blend etf-ы.

Как часто ETF-ы платят дивиденды?

Выплаты чаще происходят квартально. Бывают etf-ы, которые платят дивиденды 12 раз в год и 2 раза в год.

Есть ли у паёв ETF-а срок окончания или дата погашения?

ETF-ы — это долевой инструмент с бессрочным обращением на рынке, в отличие, например от стандартны[ облигаций, у которых срок действия ограничен.

Где найти информацию об ETF?

Для выбора иностранного ETF-а существует множество ресурсов, таких как yahoo finance, morningstar, etf.com и т.д.  Информацию по российским etf-ам можно найти на Мосбирже здесь.

В какой валюте бывают ETF-ы?

Основная валюта для покупки биржевых фондов — доллары, хотя имеются фонды в евро и других валютах, включая рубли. На момент написания данной статьи на Московской Бирже торгуется более 15 ETF-ов и около 10-ка биржевых ПИФов, похожих на ETF по сути.

Какие у ETF комиссии?

Комиссии за управление американскими ETF-ами могут начинаться от 0.01% в год. У российских ETF комиссия за управление не более 1% (!!!) от стоимости активов, по бпиф-ам можно найти 0.5-0.7% в год. 

Может ли ETF фонд обанкротиться?

ETF — это просто корзина ценных бумаг. Это не компания. ETF может обнулится, если каждая ценная бумага, входящая в ETF станет стоить ноль. Исключение — это leveraged etf-ы — etf-ы, которые привлекают заемные средства. Такие etf-ы не владеют акциями, они владеют производными инструментами.

В любом случае управляющая компания может принять решения о ликвидации фонда. Да, может. Но активы фондов отделены от активов управляющих компаний. Если что-то случится с управляющей компанией, то депозитарий фонда, который хранит его активы, либо передаст эти активы под управление другой управляющей компании, либо реализует активы на рынке, после чего инвестор получит на свой брокерский счет соответствующую сумму денежных средств. При этом все активы инвестора будут сохранены — но могут возникнуть неудобства с их продажей. К тому же вынужденный выход из позиций в деньги потребует уплаты налогов, чего инвестор делать в моменте не планировал.

Можно ли потерять все деньги вложенные в ETF-ы?

Как правило в каждый ETF входят сотни или тысячи компаний. Представить себе, что все они обранкротятся разом сложно. Но, если вы инвестируете в leveraged ETF, т.е. ETF, который использует заемные средства (рычаг) для инвестирования — то потерять все деньги теоретически можно.

Онлайн Тренинг "Инвестиции для начинающих инвесторов". Практическое обучение на простом и понятном языке. Как выбрать брокера и открыть счёт; Как выбрать ценные бумаги и ✔ Cделать первые инвестиции; Как преодолеть страхи и ✔ Избежать убытков; ✔ Как зарабатывать на фондовом рынке и сформировать пассивный доход. Начните обучение в эту субботу! Здесь.

Сколько стоит один пай ETF-ов?

Российские ETF-ы и бпиф-ы начинаются от 1-2 тыс. руб.  Американские etf-ы — начинаются от нескольких десятков долларов.

Как платить налоги с ETF-ов?

Если вы покупаете акции ETF на Московской бирже, то брокер заплатит все налоги за вас. Если вы инвестируете в ETF-ы через зарубежного брокера, то он будет удерживать налог на дивиденды (10%), а 3% нужно будет доплатить в России. Также нужно будет заплатить 13% при продаже etf-а с прибылью.

Есть ли по ETF-ам налоговые льготы?

1) По etf-ам и бпиф-ам, приобретенным на российских биржах (включая американские etf, купленные на Санкт-Петербургской бирже), действует льгота по долгосрочному владению ценными бумагами – это Инвестиционный вычет в размере финансового результата от продажи ценных бумаг через три года владения. Данный вычет действует в отношении ценных бумаг, приобретенных после 1 января 2014 года. Вычет предоставляется на всю сумму доходов, облагаемых по ставке 13%. Размер вычета определяется как:

Количество лет x 3 млн рублей. Т.е. за 3 года размер вычета составит 9 млн. руб.

2) Также есть возможность покупки ETF в рамках ИИС и получения соответствующего налогового вычета.

Как купить ETF?

ETF-ы можно купить несколькими способами.

Подробнее здесь: Гид по ETF: Ответы на 15 главных вопросов.

Что лучше ПИФ или ETF?

ПИФы бывают активные и те, которые привязаны к индексам. Активные завязаны на личности управляющего и они дорогие в управлении. При этом большая часть управляющих не может побить индексы. А дороговизна управления (в  разы или десятки-сотни раз по сравнению с американскими ETF-ами) съедает огромную часть дохода инвестора.

Более подробно про разницу между БПИФ и ETF описано здесь.

Какие etf-ы лучше покупать — рублевые или долларовые?

Свой ответ вы найдёте здесь и здесь.

С какой сумму можно начинать покупать зарубежные etf-ы?

Если вы покупаете etf-ы через зарубежного брокера, то лучше единоразово закидывать на счет что-то вроде 5-10 тыс. долл., т.к. комиссии на банковские переводы средств за рубеж и брокерские комиссии могут оказаться слишком большими относительно инвестируемой суммы.

Будет полезным!

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно!

——————-

Мини-курс "Как выбрать лучшие Американские ETF-ы". Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF - это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена - всего 1,200 руб.! Узнайте больше здесь.

——————-

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами от Тимура Мазаева. Бестселлер по цене чашки кофе - 149 руб.! Смотрите здесь.

В тему

▫️  Лучшие брокеры России
▫️  Зарубежные брокеры, у которых можно открыть счета россиянам
▫️  История банкротсва брокеров России
▫️  История курса национальных валют в странах СНГ (бывшего СССР)
▫️  История инфляции в России


Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!



👍  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT