🔴 См. другие видео на YouTube — здесь
ОФЗ-ИН — облигации федерального займа с индексируемым номиналом.
ОФЗ с привязкой к инфляции (или ОФЗ-ИН, или линкеры) — специфический класс ОФЗ, номинал которых индексируется на размер инфляции. Обновление стоимости номинала облигации происходит ежедневно на аналогичную величину. То есть, если инфляции за месяц составила 2%, то стоимость облигации увеличивается тоже на 2%. Правда это происходит с 3-месячнной задержкой.
За базу расчёта берется индекс потребительских цен (та же инфляция), который рассчитывается и публикуется ежемесячно Росстатом.
Если инфляция растёт быстрыми темпами, растёт и номинал линкера. При этом по ОФЗ-ин номинал не может упасть ниже 1 000 рублей.
Купон выплачивается 2 раза в год из расчёта 2,5% от постоянно меняющегося номинала. Процентная ставка купонного дохода будет фиксирована на весь срок обращения облигации. Таким образом, ОФЗ-ИН защищают капитал инвестора от обесценения.
PDF «ИНВЕСТИЦИИ В ОФЗ». Вы узнаете: ✔️ Как работают ОФЗ ✔️ Чем ОФЗ лучше банковского вклада ✔️ Сколько можно зарабатывать на ОФЗ ✔️ Какие бывают виды ОФЗ ✔️ Особенности досрочного погашения ОФЗ ✔️ Где смотреть данные по ОФЗ ✔️ Налоговые вычеты и льготы по ОФЗ ✔️ ОФЗ на ИИС. Скачайте бесплатно - здесь
При погашении ОФЗ его держатель получает не 100% от номинала (как в случае с облигацией с фиксированным купоном), а номинал, который, как и купон, был проиндексирован на ту величину инфляции, которая произошла за период обращения облигации.
На данный момент есть 4 выпуска ОФЗ-ИН, которые отличаются по дате погашения и дате выплаты купона:
- 52001 – 16.08.2023 (дата погашения)
- 52002 – 02.02.2028 (дата погашения)
- 52003 – 17.07.2030 (дата погашения)
- 52004 – 17.03.2032 (дата погашения)
Основные параметры бумаг
- Первоначальный номинал облигаций — 1000 рублей.
- Выплата купонов в 2,5%.
- Выплаты — 2 раза в год.
Преимущества ОФЗ-ИН
- В условиях высокой инфляции служат надёжной защитой для сбережений.
- Используются как залог, принимаемый Банком России, что говорит о самой высокой надёжности бумаги.
- Обладают низкой волатильностью по сравнению с остальными облигациями из-за более низких инфляционных рисков.
- Характеризуются высокой ликвидностью и низкой разницей между ценами покупки и продажи.
Недостатки
- Во времена с низкой инфляцией общая доходность (рост номинала + купонный доход) может быть ниже, чем у обычных ОФЗ.
- Реальная инфляция всегда выше росстатовской. Также в случае резкого обесценения рубля, процент инфляции всегда растет медленнее, чем процент обесценения. Например: рубль может обесцениться в два раза за один день, а цены вырастут в два раза спустя год или даже несколько лет. Поэтому, этот инструмент не защищает от резких обесценений рубля.
Налоги и льготы
Инвестор платит налог 13% с финансового результата при продаже ОФЗ по более высокой цене. А также налог на купон по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Линкеры доступны на ИИС (на ИИС Б финансовый результат и купонный доход не облагается налогом).
Можно задействовать Льготу на Долгосрочное Владение ценными бумагами (финансовый результат не облагается налогом, а купонный доход облагается)
Госслужащие также могут инвестировать в ОФЗ-ИН.
Доходность
Доходность ОФЗ-ИН складывается из четырех составляющих: индексация номинала, выплата купонов 2,5%, доход на реинвестированные купоны и разница между ценой покупки и ценой продажи/погашения.
У брокеров в терминале QUIK и приложениях доходность выпусков ОФЗ-ИН указывается, как правило, без индексации.
Заключение
Вложения в ОФЗ-ИН оправданы при ожиданиях сильного роста инфляции в будущем, т.к. дают гарантированный доход выше инфляции, какая бы она ни была. ОФЗ-ИН подходят всем, у кого горизонт инвестирования – несколько лет, на фоне ожиданий высокой инфляции.
Также в случае сильного обесценения, девальвация рубля всегда переходит в инфляцию. Пример: При инфляции в 15%, владельцы ОФЗ-ин заработают 15+2,5% прибыли. А обычные ОФЗ принесут стандартную доходность — около 6-7% (сейчас 10%).
Получается, ОФЗ-ИН выгодны, когда ожидаемая ставка инфляции выше, чем текущие ставки по обычным ОФЗ.

Будет полезным!
——————
Мини-видеокурс «Как начать инвестировать на фондовом рынке. Первые шаги». Вы сделаете первые шаги, не наделав больших ошибок, а именно: выберите надёжного брокера, поймёте как пополнять счёт и выводить деньги, как покупать ценные бумаги и в какие бумаги нужно инвестировать начинающим инвесторам, а также узнаете типовые ошибки, чтобы не потерять большую часть своих денег! Подробнее - здесь
——————
В тему
▫️ Государственная еврооблигация Россия-28 (XS0088543193)
▫️ Как выбрать ОФЗ | Покупка облигаций федерального займа на бирже
▫️ Новый налог на вклады физических лиц и купоны по облигациям (включая ОФЗ) | И 5 способов как НЕ платить налог на вклады и на купон!
▫️ Облигации для физических лиц: офз, офз-н, государственные и корпоративные, цена и стоимость, риски и доходность, как и где купить и продать и т.д.
👍 Если Вы узнали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:
1️⃣ подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣ подпишитесь на меня на ютубе, в телеграм и во вконтакте
3️⃣ поставьте лайк и напишите комментарий под любым постом
Так я буду знать, что я и моя команда делаем что-то важное и нужное для людей! Заранее большое спасибо!
***
👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
Тимур Мазаев, он же MoneyPapa