ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом. Защита от высокой инфляции.

 

🔴 См. другие видео на YouTube — здесь

ОФЗ-ИН — облигации федерального займа с индексируемым номиналом.

ОФЗ с привязкой к инфляции (или ОФЗ-ИН, или линкеры) — специфический класс ОФЗ, номинал которых индексируется на размер инфляции. Обновление стоимости номинала облигации происходит ежедневно на аналогичную величину. То есть, если инфляции за месяц составила 2%, то стоимость облигации увеличивается тоже на 2%. Правда это происходит с 3-месячнной задержкой.

За базу расчёта берется индекс потребительских цен (та же инфляция), который рассчитывается и публикуется ежемесячно Росстатом.

Если инфляция растёт быстрыми темпами, растёт и номинал линкера. При этом по ОФЗ-ин номинал не может упасть ниже 1 000 рублей.

Купон выплачивается 2 раза в год из расчёта 2,5% от постоянно меняющегося номинала. Процентная ставка купонного дохода будет фиксирована на весь срок обращения облигации. Таким образом, ОФЗ-ИН защищают капитал инвестора от обесценения.

При погашении ОФЗ его держатель получает не 100% от номинала (как в случае с облигацией с фиксированным купоном), а номинал, который, как и купон, был проиндексирован на ту величину инфляции, которая произошла за период обращения облигации.

На данный момент есть 4 выпуска ОФЗ-ИН, которые отличаются по дате погашения и дате выплаты купона:

  • 52001 – 16.08.2023 (дата погашения)
  • 52002 – 02.02.2028 (дата погашения)
  • 52003 – 17.07.2030 (дата погашения)
  • 52004 – 17.03.2032 (дата погашения)

Основные параметры бумаг

  • Первоначальный номинал облигаций — 1000 рублей.
  • Выплата купонов в 2,5%.
  • Выплаты — 2 раза в год.

Преимущества ОФЗ-ИН

  • В условиях высокой инфляции служат надёжной защитой для сбережений.
  • Используются как залог, принимаемый Банком России, что говорит о самой высокой надёжности бумаги.
  • Обладают низкой волатильностью по сравнению с остальными облигациями из-за более низких инфляционных рисков.
  • Характеризуются высокой ликвидностью и низкой разницей между ценами покупки и продажи.

Недостатки

  • Во времена с низкой инфляцией общая доходность (рост номинала + купонный доход) может быть ниже, чем у обычных ОФЗ.
  • Реальная инфляция всегда выше росстатовской. Также в случае резкого обесценения рубля, процент инфляции всегда растет медленнее, чем процент обесценения. Например: рубль может обесцениться в два раза за один день, а цены вырастут в два раза спустя год или даже несколько лет. Поэтому, этот инструмент не защищает от резких обесценений рубля.

Налоги и льготы

Инвестор платит налог 13% с финансового результата при продаже ОФЗ по более высокой цене. А также налог на купон по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Линкеры доступны на ИИС (на ИИС Б финансовый результат и купонный доход не облагается налогом).

Можно задействовать Льготу на Долгосрочное Владение ценными бумагами (финансовый результат не облагается налогом, а купонный доход облагается)

Госслужащие также могут инвестировать в ОФЗ-ИН.

Доходность

Доходность ОФЗ-ИН складывается из четырех составляющих: индексация номинала, выплата купонов 2,5%, доход на реинвестированные купоны и разница между ценой покупки и ценой продажи/погашения.

У брокеров в терминале QUIK и приложениях доходность выпусков ОФЗ-ИН указывается, как правило, без индексации.

Заключение

Вложения в ОФЗ-ИН оправданы при ожиданиях сильного роста инфляции в будущем, т.к. дают гарантированный доход выше инфляции, какая бы она ни была. ОФЗ-ИН подходят всем, у кого горизонт инвестирования – несколько лет, на фоне ожиданий высокой инфляции.

Также в случае сильного обесценения, девальвация рубля всегда переходит в инфляцию. Пример: При инфляции в 15%, владельцы ОФЗ-ин заработают 15+2,5% прибыли. А обычные ОФЗ принесут стандартную доходность — около 6-7% (сейчас 10%).

Получается, ОФЗ-ИН выгодны, когда ожидаемая ставка инфляции выше, чем текущие ставки по обычным ОФЗ.

PDF-гид по выживанию во время САНКЦИЙ И КРИЗИСОВ! Что делать с рублями, долларами, депозитами, ипотекой, кредитами, недвижимостью, ценными бумагами, золотом? Как инвестировать и не потерять, что имеешь?! Скачайте бесплатно - здесь

Будет полезным!

——————

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно - здесь.

——————

Мини-видеокурс «Как начать инвестировать на фондовом рынке. Первые шаги‎». Вы сделаете первые шаги, не наделав больших ошибок, а именно: выберите надёжного брокера, поймёте как пополнять счёт и выводить деньги, как покупать ценные бумаги и в какие бумаги нужно инвестировать начинающим инвесторам, а также узнаете типовые ошибки, чтобы не потерять большую часть своих денег! Подробнее - здесь

——————

В тему

▫️  Государственная еврооблигация Россия-28 (XS0088543193)
▫️  Как выбрать ОФЗ | Покупка облигаций федерального займа на бирже
▫️  Новый налог на вклады физических лиц и купоны по облигациям (включая ОФЗ) | И 5 способов как НЕ платить налог на вклады и на купон!
▫️  Облигации для физических лиц: офз, офз-н, государственные и корпоративные, цена и стоимость, риски и доходность, как и где купить и продать и т.д.


Список всех подкастов - здесь
Спасибо, что смотрите и слушаете MoneyPapa!


👍  Если Вы узнали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм и в телеграм
3️⃣   поставьте лайк и напишите комментарий под любым постом

🙏 Поддержать проект MoneyPapa финансово Вы можете здесь

Так я буду знать, что я и моя команда делаем что-то важное и нужное для людей! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT

ADD_THIS_TEXT

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.