Еврооблигации (или евробонды) — долговые ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте (в основном в долларах).

Выпускать еврооблигации могут государство или компании (например: газпром, лукойл, сбербанк и пр.).

Доход по еврооблигациям выплачивается в валюте самой облигации. Т.е. доход по долларовому евробонду выплачивается в долларах.

Простыми словами, покупая евробонды, вы даете компании или государству деньги в долг на определенное время. Точно также как вы делаете, когда даете деньги в долг банку, открывая депозит. Взамен вы получаете ежегодно заранее известный доход. В конце срока жизни облигации вы также получаете основную сумму (тело) еврооблигации.

Основные параметры еврооблигаций

Номинал — стоимость одной бумаги.

Купонный доход — размер выплат по еврооблигации (например: 4% годовых).

Дата погашения — дата, до которой вам будут выплачивать купонный доход и вернут «тело» облигации.

Рыночная цена — текущая стоимость облигации на рынке.

Внимание: В отличие от депозита в банке, величина «тела» которого не уменьшается, рыночная стоимость (тела) облигации может изменяться, как в большую, так и меньшую сторону. При этом купонный доход (для тех, кто уже купил еврооблигации) не изменяется по отношению к цене покупки.

Текущая доходность — годовая прибыль в процентах от рыночной стоимости облигации. Доходность евробондов меняется в зависимости от рыночной цены и других условий, но купив облагацию — вы фиксируете эту доходность и будете гарантированно получать зафиксированный процент. При этом доходность данной бумаги на рынке может изменяться вверх и вниз.

Пример: вы купили евробонд за 1000 долларов с доходностью 5% годовых. Это значит, что до даты погашения этого евробонда вы будете получать 50 долл в год дохода (5% от 1000 долл.). При этом цена евробонда может падать или расти в моменте. Также доходность данной бумаги на рынке может колебаться, например, от 4 до 6%. Но вы, все равно, будете получать 50 долл. дохода и в дату погашения получите свою 1000 долларов обратно.

Как уже наверное понятно, чем ближе срок до погашения еврооблигаций, тем меньше разница между номинальной и рыночной стоимостью.

Как зарабатывать на евробондах

Прибыль от евробондов можно получить от:

1. Купонных выплат. Пока вы владеете ценной бумагой — вы получаете купонный доход.
2. За счет роста рыночной стоимости евробондов.

🔥 Живой Онлайн-Курс (Тренинг) по Инвестированию - НОВЫЙ АНТИ-САНКЦИОННЫЙ ПОТОК! За 4 недели (уроки 2 раза в неделю) практического обучения Вы: ✔ научитесь инвестировать в условиях санкций ✔ выберете брокера и тариф ✔ выберете и купите ценные бумаги ✔ научитесь не терять деньги ✔ начнёте зарабатывать на фондовом рынке ✔ поймёте, как сформировать пассивный доход. Начните обучение - здесь

Сколько стоит 1 еврооблигация

Минимальная стоимость одного евробонда — 1 тысяча долларов. Но многие еврооблигации торгуются только лотами по 100-200 бумаг. Т.е. чтобы приобрести один лот вам нужно будет выложить 100-200 тыс. долл.!

Из государственных еврооблигаций, на рынке торгуются две еврооблигации «Россия-28» и «Россия-30» с минимальным лотом в 1 штуку.

Однако с ноября 2019 года Московская Биржа изменила размер стандартного лота по некоторым еврооблигациям. Ранее размер одного лота составлял от 10 до 200 бумаг, теперь один лот будет равен 1 бумаге. Подробнее здесь.

Сколько можно заработать

Доходность евробондов зависит от кредитного рейтинга эмитента (того, кто выпустил евробонд). Чем выше надежность эмитента, тем ниже доходность евробонда.

Самые надежные бумаги — государственные, за счет высокого кредитного рейтинга.

Крупнейшие топовые компании (Газпром, Лукойл, Сбербанк) — дают доходность повыше.

На момент написания данной статьи доходность по корпоративным (негосударственным) евробондам составляла от 3 до 8% годовых в долларах.

Как правило, чем длиннее срок обращения евробонда, тем выше доходность этой бумаги. Вот пример:

Выгодно ли покупать евробонды

• Как видно, евробонды могут зарабатывать в несколько раз больше дохода, чем банки и особенно топовые банки.
• Евробонды можно продать в любой момент по рыночной стоимости и можно продать только несколько лотов, что сложно или невозможно сделать с депозитом.
• Вы получаете фиксированный купонный доход в валюте, а это защищает вас от бесконечных обесценений рубля!

Недостатки

• Возможный дефолт эмитента. Например, вы купили высокодоходный евробонд компании, а эта компания обанкротилась.
• Изменение рыночной цены еврооблигации. Как я уже говорил, цена еврооблигаций может меняться, в отличие от депозитов, где «тело» депозита неизменно. Может так получиться, что вам срочно понадобятся деньги, а рыночная цена вашей еврооблиигации, по Закону Подлости упадет. Тогда вам придется продавать ваши евробонды с убытком. С другой стороны, рыночная цена может быть и выше.
• Нет страхования капитала на счетах брокера, подобно страхованию банковских вкладов. А брокеры могут банкротиться.

Где посмотреть список еврооблигаций

1. На сайте брокера, либо в торговом терминале.
2. На сайте Московской бирже здесь.

Еще раз: обращайте внимание на минимальный размер лота. Многие евробонды продаются лотами от 100-200 тысяч долларов.

3. На многочисленных специализированных сайтах (smart-lab, banki.ru, cbonds и т.д.)

Можно ли покупать еврооблигации на ИИС

Да. можно. И на покупки еврооблигаций распространяется налоговый вычет в размере 13% от суммы покупки (максимум до 52 тысяч в год). Подробнее здесь.

Налогообложение еврооблигаций

Еврооблигации облагаются налогом по ставке 13% от полученного купонного дохода и прибыли от продажи по более высокой цене. Налог на доход с еврооблигаций взимается с учетом конвертации в рубли по текущему курсу ЦБ.

Исключение: купонный доход и доход от курсовых разниц по еврооблигациям, выпущенным министерством финансов РФ — эти доходы не облагаются налогом!

С 2021 года все купоны всех облигаций будут облагаться налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Исключение: С 1 января 2019 г. при купле-продаже еврооблигаций в валюте для целей налогообложения будет использоваться один курс ЦБ, действующий на дату продажи/погашения еврооблигации. Т.е. курсовая разница по еврооблигациям Минфина (например, по «России-28») не будет облагаться налогом.

Самостоятельно платить налоги не нужно. Брокер или управляющая компания самостоятельно рассчитают, удержат и оплатят ваши налоги. Вы получите доход, уже очищенный от налогов.

Льготы по налогообложению

Можно частично или полностью избежать налога с прибыли.

1. При владении ценными бумагами (евробонды в том числе) более 3 лет инвестор получает налоговую льготу — освобождение от налогов на 3 миллиона руб. за каждый год. То есть через 3 года вы освобождаетесь от уплаты налога в пределах 9 миллионов. За 4 года — 12 миллиона и так далее. При этом заплатить налог с купонного дохода придётся.
2. При этом и доход от реализации ценных бумаг, и доход от курсовых разниц, и доход в виде купона можно освободить от налога, если приобретать их на ИИС типа Б.
3. Через ИИС-А — вы получите налоговый вычет в размере 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 руб в год.

Интересно!

Одним из лучших инструментов инвестирования для простого инвестора являются ETF-ы. Именно ETF-ы позволяют «обычному человеку» победить инфляцию и более того — научиться зарабатывать значительно больше, чем можно заработать на еврооблигациях.

В 2007 году, легендарный инвестор Уоррен Баффет заключил пари на 1,000,000 долларов с одним из управляющих хедж фондами о том, что хедж фонды (управляют которыми одни из самых крутых инвесторов в мире) не выиграют по доходности у индекса S&P 500 (к которому привязаны некоторые etf-ы) на промежутке в 10 лет! И он выиграл этот спор!!!

Вот тут я подробно рассказываю про ETF-ы — кому интересно: Гид по ETF — 15 главных вопросов: Что такое ETF фонды, Как они работают, Как на них заработать и др.

Именно на таких ETF-ах я зарабатываю 12-15-20-30 и более процентов в долларах в год!

Однако выбрать «правильные» ETF-ы из почти 6 тысяч имеющихся — это целое дело! Поэтому, по многочисленным просьбам подписчиков, я записал нереально недорогой мини-курс по выбору ETF-ов.

Мини-курс "Как выбрать лучшие Американские ETF-ы". Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF - это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена - всего 1,800 руб.! Узнайте больше здесь.

Будет полезным!

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно - здесь.

——————-

20 Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Самостоятельного Тотального управления Финансами. Я создавал эти формы много лет. Отдаю по цене пары чашек кофе - 179 руб.! Бестселлер! Смотрите здесь.

В тему

▫️  Вся правда про Народные ОФЗ. Кому это нужно? Подводные камни.
▫️  Всё про облигации для физических лиц
▫️  Курс рубля к доллару за последние 30 лет. Это нужно видеть!
▫️  Гид по ETF: Что такое ETF-ы, Как они работают и Как на них заработать.
▫️  Лучшие брокеры России
▫️  Зарубежные брокеры, у которых можно открыть счета россиянам
▫️  История курса национальных валют в странах СНГ (бывшего СССР)
▫️  История инфляции в России

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в телеграм и во вконтакте
3️⃣   поставьте лайк и напишите комментарий под любым постом

Так я буду знать, что я и моя команда делаем что-то важное и нужное для людей! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
Тимур Мазаев, он же MoneyPapa