Накопительное страхование жизни (НСЖ) — это финансовый продукт, сочетающий страхование жизни с возможностью накопления средств. Работает так: вы регулярно вносите платежи (например, ежемесячно или ежеквартально), а компания начисляет на внесенные средства процент. Размер процентов может устанавливаться сразу на весь срок либо на определённый период. Например, некоторые компании меняют проценты каждый год в зависимости от доходности фондового рынка.

Минимальный срок договора, обычно, 5 лет.

Плюсы НСЖ

• Защита близких. Выплата идет напрямую выгодоприобретателю, минуя наследственное дело.
• Налоговый вычет. 13% от уплаченных взносов при договоре от 5 лет и официальном доходе:
  • за 2024 год и позже максимум 19 500 ₽;
  • за 2023 год и ранее — 15 600 ₽.
• Защита от взысканий. Средства на полисе НСЖ сложно арестовать или разделить при разводе.
• Предсказуемость условий. Даже при ухудшении здоровья параметры договора не меняются.
• Гарантированная страховая выплата. Даже если внесен только первый платеж и наступил страховой случай, вы получите полную сумму .
• Дополнительные опции. Можно подключать риски инвалидности, временной нетрудоспособности и т.п.

Про «стабильный доход»: доходность фиксированная, но по факту чаще всего низкая по сравнению с альтернативами.

Минусы НСЖ

• Низкая долгосрочная доходность — значительно ниже, чем на фондовом рынке. Как правило, она составляет 2–5% годовых в среднем на длинных дистанциях.
• Маркетинговые ловушки по ставкам — страховые компании часто указывают привлекательные проценты по НСЖ, но на практике доходность оказывается ниже. Высокие ставки обычно действуют только в первые годы или распространяются на весь срок договора, а не на каждый год. Иногда «доход» фактически является частичным возвратом взносов. В итоге реальная доходность заметно скромнее рекламируемой.
• Жесткие штрафы за досрочное расторжение. В первые годы выкупная сумма может быть нулевой; потери до 50–100% вложений.
• Валютные риски: в валютных программах есть риск резкого роста курса.
• Ограничения покрытия. Не все причины смерти или утраты трудоспособности учитываются (например, при несчастном случае могут выплатить лишь 20%).
• Долгосрочные обязательства — нужно регулярно вносить платежи несмотря ни на что, как по кредиту, иначе потеряете большую часть своих денег.
• Риск страховой компании. Нет гарантий возврата взносов при банкротстве.
• Сравнительно небольшие страховые суммы. При 10-летней программе с ежегодным взносом 100 000 ₽ покрытие может составить всего 2–3 млн ₽.  По данным Банка России за 1-е полугодие 2025 года: средняя премия по НСЖ составила ~386,1 тыс. руб., средняя выплата по урегулированным случаям — ~1,2 млн руб..

Важные детали

• Выкупная сумма. В первые годы может быть равна нулю, т.е.  прервать программу досчроно и получить свои деньги обратно не получится!
• Кредитные каникулы. Обычно дают 2–6 месяцев отсрочки.
• Налоговый вычет. Только при официальном доходе и сроке договора от 5 лет.
• Рублёвые программы — несут риск обесценивания средств из-за низкой доходности.
• Валютные программы — требуют готовности к росту курса и несут валютный риск.

Когда НСЖ имеет смысл

• Когда нужна жесткая финансовая дисциплина для накоплений (человек не может сам откладывать, а тут его «заставят»).
• При стабильной работе и уверенности в регулярных платежах.
• Для защиты семьи при наличии иждивенцев.
• Как способ защитить часть средств от супруга при разводе.
• При желании накопить на конкретную цель (образование детей, покупка жилья).
• При готовности терять реально большие деньги на упущенной выгоде, которую можно было бы получить в других инструментах (в которых, однако, не было бы страховки).

Важно понимать — НСЖ это не инвестиция, а скорее дорогая страховка с накопительным эффектом. Если есть финансовая дисциплина и желание самостоятельно инвестировать — лучше выбрать более доходные инструменты. А свои жизнь и здоровье застраховать с помощью годового полиса, которые стоят «три копейки» (Например, покрытие 500 000 руб. — цена от 2000 до 7000 руб., 1 000 000 покрытия — в районе 5-10 тыс. руб.).

Чек-лист перед покупкой НСЖ

1. Изучите правила страхования и тарифы: выкупные суммы по годам, санкции за просрочки.
2. Посчитайте среднегодовую доходность, а не только «красивые» годы.
3. Уточните, какие риски и причины смерти и инвалидности покрываются.
4. Сравните с альтернативами (вклад, облигации, ПИФы, ИИС + отдельная годовая страховка).
5. Оцените надежность страховой и условия досрочного расторжения.
6. Часто НСЖ продают по схеме МЛМ, умалчивая о существенных минусах, втюхивая эти программы исключительно из-за комиссий. Будьте внимательны и не принимайте решения на эмоциях! Перед покупкой данного продукта, обязательно проконсультируйтесь с финансовым профессионалом, у которого нет интересов в продажах НСЖ.

***

НСЖ — это инструмент про защиту и дисциплину, но точно не про рост капитала. Если цель — накопить «подушку безопасности» и защитить близких, он может подойти. Но если вы хотите создать реальный капитал, получать пассивный доход и построить себе «вторую зарплату» за счет сложного процента, то путь лежит через инвестиции на бирже.

Чтобы понять, с чего начать и как выстроить стратегию под ваши цели — записывайтесь ко мне на Персональную Диагностику! Если вам повезёт и вы пройдёте отбор на диагностику — НСЖ вам не понадобится никогда!

ПЕРСОНАЛЬНАЯ ДИАГНОСТИКА С ТИМУРОМ МАЗАЕВЫМ. Если ✔️ Вы хотите создать себе капитал и вторую «зарплату»; ✔️ Если ранее вы теряли на инвестициях или ✔️  Зарабатываете на них меньше, чем на вкладах; ✔️ Если чувствуете, что с каждым годом деньги даются сложнее — то Заполняйте заявку на Персональную Диагностику - это бесплатно! Если увижу, что смогу помочь, предложу Вам вариант решения Ваших задач по созданию капитала и пассивного дохода. Форматов у меня несколько: есть платные, есть бесплатные. Заполняйте Заявку на Персональную Диагностику — здесь

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в телеграм и во вконтакте
3️⃣   поставьте лайк и напишите комментарий под любым постом

Так я буду знать, что я и моя команда делаем что-то важное и нужное для людей! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
Тимур Мазаев, он же MoneyPapa