Анализ показателей доходности и рентабельности при покупке ценных бумаг / акций | Мультипликаторы

Мультипликаторы используются для того, чтобы быстро оценить и сравнить ценную бумагу с конкурентами.

P/E

P/E (Price to earnings — «Цена/прибыль») — отношение цены одной акции к чистой прибыли на одну акцию (за год) и равен, соответственно, рыночной капитализации компании, деленной на чистую прибыль компании в целом. 

Иными словами, P/E показывает, во сколько раз больше готовы инвесторы заплатить за компанию, по сравнению с зарабатываемой ею чистой годовой прибылью. Если мультипликатор P/E равен 7, то это означает, что инвесторы, покупающие акции компании, готовы платить 7 рублей за 1 рубль годовой чистой прибыли компании. 

Для того, чтобы использовать этой показатель нужно сравнивать его с аналогичными значениями компаний из этой отрасли. Например, Лукойл с:

  • Газпром
  • Сургутнефтегаз
  • Башнефть
  • Роснефть
  • Татнефть
  • Транснефть

Если P/E бумаги анализируемой вами компании выше средних значений по отрасли, то фундаментально это не является привлекательной идеей с точки зрения инвестирования в данную бумагу на текущий момент времени.

P/S

Цена акции / Выручка (Price/Sales), при помощи которого компанию оценивают по продажам, является одним из самых распространенных. 

Причина широкого распространения P/S — выручка компании НЕ может быть отрицательной (а прибыль как в P/E — может) , а это значит, что мы решаем проблему коэффициента P/E, не исключая компании с отрицательной прибылью из своего анализа.

Это один из немногочисленных показателей, по которому можно сравнивать различные компании, в том числе и те, которые пользуются различными бухгалтерскими стандартами.

EPS

EPS (Earnings per Share) показывает доходность акции, т.е сколько прибыли генерирует одна акция.

Он показывает, сколько денег было заработано компанией в расчете на одну акцию за период. То есть, сколько конкретно рублей или долларов зарабатывает компания на одну акцию.

Методика: из чистой прибыли общества вычитают выплаченные дивиденды, а затем делят полученную разность на общее количество выпущенных акций.

ROE

ROE (return on equity) = прибыль (net income) / собственный капитал (equity) — показывает какую доходность приносит компания своим владельцам.

Собственный капитал (equity) = активы (assets) — обязательства (liabilities)

ROE — это та процентная ставка, под которую в компании работают средства акционеров. Этот показатель является ключевым для определения эффективности деятельности компании. Например, показатель ROE = 20% говорит о том, что каждый рубль, вложенный в компанию, ежегодно приносит 20 копеек прибыли.

ROA

ROA — Return On Assets — способность компании эффективно использовать имеющиеся у нее активы для создания прибыли.

Также данный показатель отражает среднюю доходность, получаемую на все источники капитала – собственного и заемного.

ROA = Чистая прибыль / Активы х 100

В отличие от коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE), данный показатель отражает среднюю доходность, полученную на все источники капитала (собственного и заемного), а не только собственный капитал, в связи с чем представляет меньший интерес для инвесторов

Dividend Yield

Дивидендная доходность — показывает, сколько дивидендов выплачивает компания каждый год относительно стоимости акций. Иначе говоря, сколько дивидендов (в процентах) вы будете получать каждый год на купленную вами ценную бумагу.

Это кстати показатель на который я очень внимательно смотрю при выборе ETF.

Мини-гид по ETF от MoneyPapa в PDF. 15 главных вопросов: Что такое ETF, Как они работают, Как на них заработать и др. ETF - это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать 10-15-20% (и выше) годовых в долларах в год! Скачайте Бесплатно здесь.

Будет полезным!

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно!

——————-

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами от Тимура Мазаева. Бестселлер по цене чашки кофе - 149 руб.! Смотрите здесь.

В тему

▫️  Чем отличаются привилегированные акции от обыкновенных
▫️  Coca-Cola история цены на акции и доходности
▫️  Акции Газпрома — что в них особенного?!
▫️  Российские голубые фишки
▫️  Преимущества ETF-ов над акциями
▫️  Сальдирование убытков по ценным бумагам — способ сэкономить на налогах
▫️  Моя инвестиционная стратегия! Или как я зарабатываю более 10% в долл. в год.


Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!


👍  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
3️⃣   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT