Вопросы и ответы по государственным (офз) и корпоративным облигациям

Сколько стоит облигация?

99% облигаций на ММВБ имеют номинальную стоимость равную — 1 000 рублей. Все облигации федерального займа (ОФЗ) — стоят 1 тысячу.

Сколько можно зарабатывать на облигациях?

Основную прибыль владельцы облигаций получают в виде купонного дохода. Купонный доход — это аналог процентов по банковским вкладам. Выплаты производятся раз в квартал, полгода, год, в зависимости от облигации. Основная масса обращающихся бумаг выплачивает купон 2 раза в год.

Деньги автоматически поступают на ваш счет. И можно сразу же распоряжаться ими по своему усмотрению.

Доходность напрямую зависит от текущей процентной ставки в стране. Прибыль по облигациям немного превышает ее. На 10-20% и выше, в зависимости от бумаги. ОФЗ, как самые надежные, дают меньше прибыли, корпоративные бумаги (Газпром, Роснефть, Сбербанк) — чуть больше. Бумаги более мелких компаний — ещё выше.

Если взять для примера Сбербанк, то разница в доходности между вкладами и его же облигациями, обращающимися на бирже составляет 1,5-2 раза.

Выгодно ли покупать облигации?

В предыдущем вопросе мы ответили, что облигации дают прибыль большую, чем банковские вклады. Покупая облигации Сбербанка, вы получаете доходность выше, чем при открытии банковского вклада.

Но не все облигации одинаково хороши. Есть так называемые «мусорные» облигации и бумаги 3-го эшелона. Они могут давать еще большую доходность. Но лучше не связываться с ними. А обратить внимание именно на самые надежные бумаги:

—  ОФЗ и
—  корпоративные облигации крупнейших российских компаний (голубые фишки).

Именно они обладают самым оптимальным соотношением доходности и надежности.

Как работают облигации?

Упрощенно, облигации — это долговая расписка. Деньги взятые в долг. Покупая долговые бумаги, владелец имеет право на получение прибыли за все время владения. Это как выплаты процентов (только кредитор — это вы!) по кредиту. При этом, основная сумма долга выплачивается в конце срока обращения облигации.

Выпуск облигаций — это возможность для компаний-эмитентов привлечь дополнительные, более дешевые (чем кредитные от банков) средства для своего развития.

Продать облигацию можно в любое время, буквально за пару секунд. И что самое главное — без потери накопленных процентов!

Плюсы и минусы вложений в долговые бумаги

Достоинства:

  • Доходность по облигациям превышает доходность по банковским вкладам.
  • Гарантированная доходность.  Доходность акций может как расти, так и понижаться. Покупая облигации, вам заранее известно, какую прибыль и когда вы получите.
  • Гарантия возврата основного капитала. Стоимость акций может как расти и падать. Инвестируя в облигации и дождавшись их погашения, вы получите свой капитал обратно.
  • Низкая стоимость. Цена 1 бумаги составляет всего 1 тысячу рублей. И получаемая доходность не зависит от вложенной вами суммы. По банковским вкладам, для получения более высокого процента, нужна более весомая сумма.
  • Сохранение начисленных процентов. Вы можете в любой момент времени продать облигации, без потери начисленной прибыли. Даже через неделю или 1-2 дня после покупки. Вам выплатят полностью весь причитающийся вам доход за время, которое вы владели облигацией.
  • Длительность вложений. Покупая долгосрочные облигации (10-20 лет) — вы фиксируете прибыль по купонам на все это время. И если в дальнейшем процентная ставка в стране снижается, доходность банковских вкладов падает, ваша прибыль остается неизменной.
  • Широкий выбор. На рынке обращаются сотни долговых бумаг. Для себя можно найти подходящее. По доходности, надежности, сроку обращения.
  • Простота покупки-продажи. Все операции совершаются в считанные секунды. Не нужно никуда ехать, заключать договоры, вносить деньги. Выбрали несколько бумаг, купили не выходя из дома. Аналогично при продаже. Нужны срочно деньги — продали часть активов, средства вывели на банковский счет.
  • Возможность увеличить прибыль без риска. Речь идет об открытии ИИС. Используя данный счет, вы гарантированно получаете от государства 13% от суммы внесенных средств. В итоге, за первый год вы получите доходность в 3-5 раз выше, чем по банковским вкладам.

Недостатки:

  • Нет гарантии возврата средств. Банковские вклады застрахованы АСВ на 1,4 млн. рублей. В долговом рынке такой страховки нет. При возникновении проблем у эмитента, владельцы облигаций имеют первоочередное право на возврат средств, в том числе и по не дополученной прибыли. Поэтому, рекомендуется вкладывать деньги в надежные корпоративные облигации (трудно представить себе, что такие гиганты как Газпром или Сбербанк будут находиться в стадии банкротства) или ОФЗ (здесь гарантом возврата вообще выступает государство и единственной причиной не выплаты будет дефолт).
  • Стоимость облигации может со временем возрастать или уменьшаться. И продав облигации ранее срока их обращения, вы можете потерять деньги из-за снижении цены на облигацию. Если дождетесь до погашения — получите обратно полную сумму стоимости бумаги (номинал).

Депозит или облигации

Если ставить вопрос: «Что приносит большую прибыль: облигации федерального займа или вклад?», то однозначно выгоднее вложиться в облигации.

Но здесь не нужно слепо смотреть только на доходность. Следует проанализировать несколько других факторов:

  • Срок вложений.
  • Имеющуюся на руках сумму.
  • Преследуемую цель.
  • Временные затраты на открытие счета.

Например, на руках у вас есть 30 тысяч рублей и вы планируете вложить их на 3 месяца. В банке вам дают 6% годовых, по облигациям можно получать — 10%. Если перевести в деньги: вклад принесет около 1,5% или 450 рублей. Облигации — 2,5% или 750 рублей. Разница в 300 рублей. Не думаю, что вы готовы ради нескольких дополнительных сотен открывать счет у брокера, переводить деньги, покупать бумаги и потом их продавать. Слишком много лишних движений за такую ничтожную дополнительную прибыль.

Или, у вас есть 10 000. Можно вложить на несколько лет. Разница в годовой доходности в процентах может составить 30-50 и даже 100%. Очень хорошо. Но в абсолютной прибыли мы опять видим не очень существенное различие. Опять буквально пару сотен рублей сверху при вложениях в облигации.

Поэтому перед принятием решения нужно взвесить все за и против.

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вас интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

PDF «ИНВЕСТИЦИИ В ОФЗ». Вы узнаете: ✔️ Как работают ОФЗ ✔️ Чем ОФЗ лучше банковского вклада ✔️ Сколько можно зарабатывать на ОФЗ ✔️ Какие бывают виды ОФЗ ✔️ Особенности досрочного погашения ОФЗ ✔️ Где смотреть данные по ОФЗ ✔️ Налоговые вычеты и льготы по ОФЗ ✔️ ОФЗ на ИИС. Скачайте бесплатно - здесь

Где можно приобрести облигации?

  • В отделениях банка (ВТБ и Сбербанк) можно купить, так называемые «народные» облигации (об этом чуть ниже).
  • На фондовом рынке. Но для этого нужно заключить договор с брокером, для предоставления доступа на биржу.

Для этого:

  • Выбираете надежного брокера.
  • Заключаете договор.
  • Получаете доступ на биржу.
  • Устанавливаете специальную программу для торговли.
  • Вносите деньги на счет.
  • Покупаете облигации.

Где лучше покупать: на бирже или в банке?

Выпущенные минфином облигации для населения (ОФЗ-н), сразу же прозванные «народными» имеют только один существенный плюс. Покупку в банке. За такое удобство приходится расплачиваться чуть меньшей доходностью.

Вклад или облигации

Аналогичные бумаги (также выпущенные государством), но обращающиеся на фондовом рынке дают доходность на 20-30% выше. И дополнительно имеют массу других преимуществ перед «народными» облигациями.

В тему: Рекомендую прочитать: Народные облигации федерального займа: где можно купить, условия и доходность

Как быстро можно продать свои бумаги на бирже?

На рынке каждую секунду совершаются сотни сделок по купле-продаже ценных бумаг. По ликвидным облигациям, в том числе и ОФЗ, продажу можно осуществить за секунду. Причем по справедливой цене.

Единственное, что нужно учитывать — время торговли бирже. Только в будние дни. С 10 утра до 6-40 по московскому времени.

Платится ли налог на прибыль с ОФЗ

В 2017 году налог на купонный доход был отменен для всех видов корпоративных облигаций, если он не превышает текущую ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов. Вся полученная прибыль сверху — 35% налога.

Если облигация дает владельцу прибыль в размере 20% годовых при процентной ставке в 10%, то доходность в 15% не подлежит налогообложению. На оставшиеся 5% прибыли государство удерживает 35% налога.

По ОФЗ налог на прибыль по купонам не предусмотрена.

С 2021 года все купоны всех облигаций будут облагаться налогом по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Налогом облагается весь купон. Исключений по типу эмитента, ставке купона или размеру полученного дохода нет.

Обязательный налог берется при получении прибыли от продажи валютных долговых бумаг за счет роста курсовой стоимости. То есть купили за 1000, продали за 2000. Образуемая чистая прибыль в 1000 рублей подлежит налогообложению — 13% или 130 рублей.

Все налоги в конце года автоматически удерживает с вашего счета брокер (если есть свободные денежные средства).

В тему

▫️  Облигации для физических лиц: цена и стоимость, риски и доходность, офз, офз-н, государственные и корпоративные, как и где купить и продать и т.д.
▫️  Российские голубые фишки
▫️  Что такое ИИС  и почему его нужно открыть прямо сейчас (пока не поздно)!
▫️  Вся правда про Народные ОФЗ. Кому это нужно? Подводные камни.
▫️  Лучшие брокеры России
▫️  Что такое еврооблигации (или евробонды). Как их купить и что нужно знать.
▫️  Самые надежные банки России. Рейтинг.

Будет полезным!

——————-

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья. Скачайте PDF бесплатно - здесь.

——————-

Практическое Руководство «К Финансовой Свободе за 21 день!». Эта книга — пошаговый план для самостоятельного изучения финансов, рассчитанный на 3 недели, с простыми заданиями на каждый день, для самостоятельной работы. 📌 Цена 490 руб. Узнать больше >>>


Список всех подкастов - здесь
Спасибо, что смотрите и слушаете MoneyPapa!



👍  Если Вы узнали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в телеграм и во вконтакте
3️⃣   поставьте лайк и напишите комментарий под любым постом

🙏 Поддержать проект MoneyPapa финансово Вы можете здесь

Так я буду знать, что я и моя команда делаем что-то важное и нужное для людей! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT