Преимущества ETF-ов над акциями

Получил вопрос от подписчика:

Вячеслав Л.: «Мучает вопрос: «В чем преимущество ETF-портфеля перед портфелем из первоклассных акций США?». На ум приходит только широкая диверсификация и среднерыночная доходность. Видел аналитику, в которой показано, что хорошо составленный портфель из дивидендных акций позволяет обогнать среднерыночную доходность, в основном за счет реинвестирования дивидентов. Облигационные ETF, наоборот, называют убыточным инструментом…. В чем тогда заключается преимущество ETF перед акциями? Не понимаю….»

Ответ

Дорогой Вячеслав, Спасибо за первоклассный вопрос. С удовольствием попробую дать свою версию ответа.

Цена акций и их количество

Как правило, ETF-ы состоят из сотен или даже тысяч акций. При этом одна акция (лот) самого ETF-а стоит от нескольких десятков долларов до одной-двух сотен долларов. Большая часть акций, входящих в индекс S&P500 стоят до 300 долларов, хотя есть и такие, которые стоят дороже. Вот примеры: AMZN 1,772,  AZO 1,065, BKNG 1,900, EQIX 544,  GOOG 1,169, GOOGL 1,170, TDG 544.00 и т.д.). Теперь представьте, сколько денег вам понадобится, чтобы составить более-менее диверсифицированный портфель из, скажем, двадцати первоклассных бумаг.

В тему: Гид по ETF: Что такое ETF фонды и Как на них заработать.

Комиссии

Представьте, вы покупаете разом 10 лотов ETF-а и платите комиссию за одну операцию и второй вариант: вы покупаете 10 акций и платите 10 комиссий за каждую операцию. Правда у ETF-ов есть комиссия за управление, но у многих первоклассных ETF-ов комиссия составляет 0,0Х%.

Время (и нервы) на анализ, выбор и отслеживание

Сколько времени и нервов нужно для того, чтобы найти и выбрать десятки акций, а потом следить за ними. Риск резких падений цен на те или иные акции в десятки-сотни раз выше, чем риск падения цены ETF-а (из-за диверсификации). Да, ETF нужно тоже уметь выбрать (из тысяч имеющихся), как и акции, но время и нервы на поиск и отслеживание одной-двух-трех диверсифицированных бумаг кардинально отличаются от поиска и отслеживания десятков акций. Волатильность отдельных акций значительно выше волатильности ETF-ов. А неспособность переживать волатильность — это главный источник убытков инвесторов.

Доходность

По статистике, средне-активный американский инвестор зарабатывает на акциях 3.98% в год, тогда как индекс S&P500 зарабатывает более 10% в долларах  в год, в течение последних 90+ лет!!! А точнее 11,88%! :). Причины просты: инвесторы пытаются “перехитрить” рынок, в итоге, чаще совершают (плохие) сделки. Подробнее здесь: Доходность инвесторов vs доходность рынка S&P500). Статистика за 100 лет.

Понимание фундаментальных показателей

Чтобы инвестировать в акции, нужно понимать, во что ты инвестируешь. А это значит, нужно разбираться в фундаментальных финансовых показателях акций и целых индустрий (рекомендации брокеров — не в счёт! 🙂 ). А это значит, нужно, как минимум, уметь читать и анализировать финансовую отчетность компаний. Чтобы проанализировать ETF — достаточно понимать несколько ключевых показателей, доступных для понимания каждому.

В тему: Как выбрать лучшие Американские ETF-ы

Онлайн Тренинг по Инвестированию для начинающих инвесторов. Практическое обучение на простом и понятном языке. Как выбрать брокера и открыть счёт; Как выбрать ценные бумаги и ✔ Cделать первые инвестиции; Как преодолеть страхи и ✔ Избежать убытков; ✔ Как зарабатывать на фондовом рынке и сформировать пассивный доход. Уроки в прямом эфире. Возможность задавать Тимуру вопросы в чате. Запишитесь здесь.

Пассивное инвестирование

Пассивное инвестирование (ежемесячно или ежеквартально покупаешь по любой цене и держишь годами) с ETF-ами гораздо комфортнее, чем с акциями, которые гораздо более волатильны.

Что касается убыточности облигационных ETF-ов…

Это далеко не так. И корпоративные и государственные облигационные ETF-ы могут иметь вполне приличную доходность. Вот пример 10-летней доходности американских облигационных ETF-ов.

Насчет более активного и пассивного инвестирования.

В 2007 году, легендарный инвестор Уоррен Баффет заключил пари на 1,000,000 долларов с одним из управляющих хедж фондами о том, что хедж фонды (управляют которыми одни из самых крутых инвесторов в мире) не выиграют по доходности у индекса S&P 500 (к которому привязаны некоторые etf-ы) на промежутке в 10 лет! И он выиграл этот спор!!!

Поэтому, лично я предпочитаю ETF-ы более активному инвестированию, которое в теории сулит бОльшие заработки, а на практике, судя по многочисленным исследованиям, проигрывает более пассивному инвестирования в индексы.

Мини-курс "Как выбрать лучшие Американские ETF-ы". Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF - это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена - всего 1,400 руб.! Узнайте больше здесь.

Будет полезным!

20+ Финансовых Форм, Таблиц и Калькуляторов для Тотального и Самостоятельного Управления Семейными Финансами от Тимура Мазаева. Бестселлер по цене чашки кофе - 149 руб.! Смотрите здесь.


Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!


👍  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

1️⃣   подпишитесь на мои новости здесь
2️⃣   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм и в фейсбуке
3️⃣   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

👋 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT